Deuda para niños

La deuda es un compromiso de pago que una persona, grupo, empresa o país tiene con otra entidad. Es como una promesa de devolver algo que se recibió, generalmente dinero. Aunque la deuda se usa mucho para hablar de dinero, también puede ser un concepto moral, como cuando alguien te ayuda mucho y sientes que le "debes" un favor.

Las deudas son muy importantes en cómo se organizan las actividades humanas, especialmente en la economía. A menudo, pedir dinero prestado (endeudarse) permite hacer inversiones. Estas inversiones pueden mejorar la forma en que se producen cosas, lo que beneficia a todos. Por ejemplo, un gobierno puede pedir un préstamo para construir carreteras. Estas carreteras facilitan el transporte y el comercio. O un agricultor puede pedir ayuda a sus vecinos para trabajar la tierra, y luego compartir los beneficios de la cosecha.

Hoy en día, los bancos son clave en la economía. Los bancos centrales controlan cuánto dinero hay en circulación y también emiten deuda pública. La deuda es una herramienta para manejar la economía de un país, influyendo en el crecimiento, la inflación (cuando los precios suben) o el desempleo. Para que la gente confíe en las deudas, existen leyes que las regulan. Sin embargo, entender cómo funcionan las deudas es complicado, y a veces pueden causar problemas en la economía o en la sociedad. Factores como el clima, la salud o incluso cómo las personas ven el futuro pueden afectar la confianza. Si la gente pierde la confianza, el equilibrio económico puede romperse.

En contabilidad, la deuda se registra como un "pasivo" (lo que se debe) o un "activo" (lo que te deben), dependiendo de si eres quien debe o a quien le deben. Las deudas de una persona, empresa o país son todos los préstamos que deben ser devueltos.

Historia de la Deuda

La idea de la deuda es más antigua que el dinero. Las primeras monedas aparecieron alrededor del año 700 a.C., pero los sistemas de deuda ya existían en la civilización Sumeria entre los años 6000 y 3500 a.C. Los sumerios tenían un sistema donde los agricultores se endeudaban para obtener su libertad o la de sus hijos. Para manejar esto, los reyes sumerios podían perdonar las deudas y las obligaciones asociadas de forma regular. Algo parecido se menciona en las leyes del antiguo Israel.

La Deuda en la Edad Media

Las ciudades y repúblicas de Italia durante la Edad Media y el Renacimiento fueron las primeras en emitir deuda pública, a la que llamaban "monti". Estos "monti" eran como los bonos de hoy en día.

En 1262, la ciudad de Venecia emitió su primera deuda, llamada "Sube vecchio". En 1347, las deudas de la ciudad de Florencia se agruparon en un fondo llamado "Sube común". Era una cantidad tan grande que la ciudad no podía pagarla. Se fijó un interés del 5%, y estas deudas podían venderse como cualquier otra cosa. Este mercado era muy cambiante. A finales del siglo XIV, debido a muchas guerras, la ciudad emitió más y más deuda. Esto hizo que la riqueza se concentrara en los más ricos. En 1427, el 86% de los "monti" pertenecían solo al 10% de los florentinos, mientras que el 71% de las familias no tenían nada.

En 1407, en Génova, los principales prestamistas de la ciudad crearon la "Compagnia di San Giorgio". Esta empresa llegó a controlar gran parte de los ingresos de la ciudad, lo que hizo que el gobierno de Génova perdiera mucho poder.

¿Cómo se Regula la Deuda?

Una buena forma de manejar el dinero es equilibrar lo que se gasta con lo que se gana. Pedir préstamos (endeudarse) permite financiar proyectos grandes sin romper esta regla. Para evitar problemas entre quienes prestan y quienes piden prestado, las deudas están reguladas por leyes. Estas leyes varían según quién presta y quién pide prestado. El crédito es el marco legal de la deuda, y es el principal mecanismo para crear dinero. Los bancos crean dinero a cambio de una promesa de pago.

El Reconocimiento de Deuda

Un reconocimiento de deuda es un documento escrito donde una persona (el deudor) acepta que le debe una cantidad de dinero a otra persona (el acreedor). Es importante tener una prueba de un préstamo. En algunos países, este documento debe incluir la firma del deudor, la fecha y la cantidad del préstamo en números y letras. Si hay una diferencia entre la cantidad en números y en letras, solo vale la cantidad escrita en letras. Hay dos tipos principales:

• El reconocimiento de deuda notarial: Hecho ante un notario, lo que le da validez legal.
• El reconocimiento de deuda privado: Hecho directamente entre las personas involucradas.

¿Qué es el Sobreendeudamiento?

El sobreendeudamiento ocurre cuando una persona no puede pagar todas sus deudas. En algunos países, como Francia, una persona no puede declararse en quiebra como una empresa. En su lugar, existe un procedimiento para ayudar a las personas que, de buena fe, no pueden hacer frente a sus deudas.

En Suiza, la organización Caritas creó un sitio web en varios idiomas para aconsejar a las personas con deudas o para evitar que lleguen a esa situación. Ofrece soluciones, modelos de cartas y contactos de servicios de ayuda.

Deudas de Empresas no Financieras

Las empresas pueden endeudarse para financiar sus operaciones si no tienen suficiente dinero o como parte de su estrategia. Las deudas se clasifican según cuándo deben pagarse: a corto plazo (pronto), mediano o largo plazo (más tiempo). Las deudas a mediano y largo plazo suelen usarse para inversiones grandes, mientras que las de corto plazo financian el día a día.

Algunos tipos de deudas empresariales son:

• Deudas a corto plazo por operaciones (como créditos para el día a día).
• Deudas a corto plazo fuera de operaciones (como impuestos o pagos a la seguridad social).
• Deudas bancarias a corto plazo.
• Deudas a mediano o largo plazo:
  • Préstamos bancarios.
  • Obligaciones: una forma de préstamo para grandes empresas que cotizan en bolsa.

Si una empresa privada no puede pagar sus deudas, puede entrar en un proceso de recuperación judicial o, si no hay solución, de liquidación, lo que significa que la empresa deja de existir. Para evitar esto, las empresas usan estrategias como reducir gastos, vender partes que no son rentables o pedir más dinero a sus dueños (accionistas).

Deudas de Empresas Financieras

Las empresas financieras, como los bancos, también están reguladas por muchas leyes.

Bancos Centrales y su Rol

Los bancos centrales son instituciones que no buscan ganancias y que emiten el dinero de un país o de un grupo de países. Prestan dinero principalmente a los bancos comerciales. Por ejemplo, la Reserva Federal de Estados Unidos busca mantener los precios estables y que la economía funcione bien. El Banco Central Europeo tiene como misión principal asegurar la estabilidad de los precios. Para ello, fijan las tasas de interés. Desde 2008, el Banco Central Europeo también compra deuda de los gobiernos, lo que indirectamente les presta dinero.

Los bancos centrales suelen ser independientes del gobierno para evitar que la política influya en la economía y cause inflación. Aunque en muchos países los bancos centrales no pueden comprar deuda directamente del gobierno, sí pueden comprarla en el mercado secundario.

Instituciones como el Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco Mundial y el Banco de Pagos Internacionales son importantes para el funcionamiento de la economía global y la regulación financiera.

Otros Establecimientos Financieros

Un establecimiento financiero es una empresa que se dedica principalmente a comprar o vender deudas. Hay muchos tipos, como bancos, sociedades de inversión, aseguradoras o fondos de inversión.

Además de los préstamos clásicos, estas instituciones manejan deudas de muchas formas, como los títulos de deuda. Un contrato de seguro, por ejemplo, es una deuda condicional que permite a una persona transferir un riesgo a la compañía de seguros.

Deuda Pública: La Deuda de los Gobiernos

Los gobiernos han tenido durante mucho tiempo el poder de crear su propia moneda, lo que facilita el comercio en su territorio. El dinero se ha usado mucho para financiar ejércitos y guerras. La confianza en una moneda y en la deuda pública de un país depende de la capacidad del gobierno para recaudar impuestos y cumplir sus promesas de pago.

Un gobierno es considerado "soberano" porque establece las leyes sobre su deuda, puede cobrar impuestos, cambiar el valor de su moneda o incluso cambiar de moneda. Sin embargo, hay límites, especialmente en un mundo globalizado donde los países dependen unos de otros y de los acuerdos internacionales.

Los gobiernos también se han propuesto nuevos objetivos, como asegurar la educación o la salud de su población, lo que aumenta sus necesidades de financiación.

Economía y Deuda

Endeudamiento de las Familias

La deuda de las familias es un indicador importante de la economía. Si las familias tienen demasiada deuda, especialmente si los intereses pueden subir, esto puede hacer que la economía de un país sea frágil. Podría llevar a crisis financieras o a que la gente gaste menos si los intereses suben de repente. Por ejemplo, en Estados Unidos, aunque muchas familias tienen dos salarios, a menudo les cuesta ahorrar y se endeudan.

En Francia, las familias están menos endeudadas en comparación con otros países desarrollados. Aunque su nivel de deuda ha aumentado, su patrimonio (lo que poseen) también ha crecido, principalmente por el valor de las propiedades.

Deuda de las Administraciones Públicas

La mayoría de los países del mundo tienen deudas. La deuda pública mundial superaba los 40 billones de dólares en 2011. En Francia, la deuda pública era de unos 1.700 billones de euros en 2011, y los intereses de esa deuda costaban 45.400 millones de euros, lo que representa el 15% del presupuesto del Estado.

Algunas deudas, como las pensiones futuras, son "implícitas" y no siempre se cuentan en las finanzas públicas porque son difíciles de calcular. Cuando los economistas intentan hacer un balance completo, hablan de "deuda neta", que es la diferencia entre lo que se debe y lo que se posee.

Países en Desarrollo y su Deuda

En 2010, los países en desarrollo habían acumulado más de 3.500 billones de dólares en deuda. Esta deuda a menudo se contrae para financiar el desarrollo. Sin embargo, algunos países, especialmente en África, debido a problemas políticos (guerras), corrupción o fuga de capitales, se han sobreendeudado y no pueden pagar. A veces, los países prestamistas se reúnen para posponer o cancelar parte de estas deudas, como el Club de París o la Iniciativa HIPC (Países Pobres Muy Endeudados).

En la década de 2000, la deuda externa de algunos países en desarrollo se redujo mucho, en parte por el aumento de los precios de las materias primas. Países como China o Brasil ahora son prestamistas de países desarrollados. Sin embargo, muchos países siguen siendo pobres a pesar de las iniciativas de alivio de la deuda.

Panorama de la Deuda Mundial

El Banco de Pagos Internacionales recopila datos de bancos centrales para analizar la deuda mundial. Los periódicos suelen publicar gráficos que muestran la complejidad y las conexiones entre las deudas de diferentes sectores y países.

Finanzas y Mercados de Deuda

Los mercados de deuda, como el mercado monetario (para deudas a corto plazo) y el mercado de bonos (para deudas a mediano y largo plazo), son mucho más grandes en volumen que los mercados de acciones. En 2010, el valor total de los bonos en el mundo era de 95 billones de dólares.

También existen los mercados de "contratos derivados", que han crecido mucho. Estos contratos son acuerdos cuyo valor depende de otro activo, como una moneda o una materia prima. Aunque su valor nominal es muy alto, su valor real es menor porque muchos se anulan entre sí.

Política Monetaria y Presupuestaria

Los economistas han estudiado cómo la política monetaria (del banco central), la política presupuestaria (del gobierno), el crecimiento económico, el desempleo y la inflación están relacionados. Sin embargo, no hay un acuerdo sobre cuál es la mejor política. Algunos economistas, como Robert Barro, sugieren que las políticas de gasto público pueden fallar si las familias ahorran en lugar de gastar, esperando futuros impuestos para pagar la deuda pública.

En 2012, a pesar de los análisis complejos, era difícil predecir el impacto de las políticas económicas. Por ejemplo, a pesar de la presión por la austeridad, las deudas de los países europeos aumentaron después de la crisis de 2008.

Crisis Económicas y la Deuda

Una crisis económica ocurre cuando muchas personas o empresas importantes no pueden pagar sus deudas. Estas crisis suelen tener consecuencias políticas muy grandes. Por ejemplo, muchos expertos creen que la retirada de capitales estadounidenses de Alemania después de la Gran Depresión de 1929 contribuyó a la llegada al poder del partido nazi.

Ideas Económicas sobre la Deuda

La deuda se relaciona con conceptos como el dinero, la riqueza, el precio y el valor.

Dinero Negativo y Cantidad de Dinero

Una deuda financiera puede verse como una cantidad de dinero "negativa". Cuando se crea una deuda, aumenta la cantidad de dinero en circulación, lo que puede aumentar la cantidad de dinero por persona.

La Deuda Pública y su Gestión

El Consenso de Washington, un modelo para manejar las crisis de deuda de finales de los años 80, se basaba en una visión económica clásica. Desde entonces, las instituciones financieras internacionales reconocen que los gobiernos deben intervenir para asegurar que la economía funcione bien.

Algunos economistas critican el Consenso de Washington, cuestionando ideas como la "racionalidad" de las personas en la economía. Otros señalan que hay "información asimétrica", lo que significa que algunos tienen más información que otros, dando ventajas a ciertos actores.

Críticas al Sistema Monetario Actual

Muchos economistas han criticado el sistema monetario moderno, basado en el dinero fiduciario (dinero que no está respaldado por un bien físico como el oro). Algunos, como Ludwig von Mises, pensaban que este sistema llevaría a su colapso.

Frederick Soddy, un científico, propuso reformas al sistema monetario internacional, como abandonar el patrón oro o crear tasas de cambio flotantes, ideas que hoy son comunes. También defendió la eliminación del sistema de reservas fraccionarias, que permite a los bancos multiplicar los créditos. Soddy señaló una paradoja: si el dinero para pagar las deudas pasadas solo viene de más deuda, ¿de dónde saldrá el dinero para pagar los intereses?

El premio Nobel de economía Maurice Allais dijo en 1999 que la creación de dinero por el sistema bancario es como si fuera hecha por "falsificadores", porque crea dinero de la nada.

Finanzas y Matemáticas

El desarrollo de las matemáticas financieras, junto con los productos derivados, ha impulsado el crecimiento de los mercados de derivados. Modelos como el de Black-Scholes permiten calcular el precio justo de una "opción" (el derecho a comprar o vender algo a un precio y fecha fijos), lo que ha permitido crear mercados para casi cualquier producto.

Tasas de Interés y Mercado Inmobiliario

Maurice Allais también creía que la propiedad privada de la tierra era injustificada, en parte porque pensaba que las tasas de interés se acercarían a cero, dando un valor desproporcionado a las propiedades inmobiliarias.

¿Cómo se Evalúa el Crédito?

Indicadores de Ingresos

La "relación de cobertura del servicio de la deuda" compara los ingresos disponibles con la cantidad de deuda que hay que pagar (incluyendo intereses y capital). Cuanto mayor sea esta relación, más fácil y barato será para el deudor conseguir financiación.

Indicadores de Valor

La "relación préstamo-valor" compara el total del préstamo con el valor de lo que se ofrece como garantía. Por ejemplo, en los préstamos para comprar una casa, esta relación se relaciona con el "pago inicial" o la entrada que se da.

Garantías y Recursos

Las deudas se consideran "garantizadas" si los prestamistas pueden tomar ciertos bienes del deudor si este no paga. La garantía puede ser el derecho a los impuestos (para un gobierno), activos específicos (para una empresa) o una casa (para una persona). La deuda "no garantizada" no tiene un bien específico que la respalde.

El Rol de las Agencias de Calificación

Las agencias de crédito recogen información sobre el historial de préstamos y pagos de las personas. Los prestamistas, como bancos y empresas de tarjetas de crédito, usan estas "puntuaciones de crédito" para saber qué tan riesgoso es prestar dinero a alguien.

Un cambio en la calificación de una empresa puede afectarla mucho, ya que el costo de sus préstamos depende de su capacidad de pago. Los bonos con calificaciones bajas se consideran de alto riesgo, pero ofrecen intereses más altos para compensar. Un "crédito incobrable" es un préstamo que el deudor no puede devolver.

La Deuda y la Ética

Moralmente, una deuda es una situación en la que una persona o grupo siente la obligación de devolver algo de valor a quien le hizo un favor. Como el valor es subjetivo, el sentimiento de deuda también lo es.

El Regalo o Donativo

El regalo es una forma tradicional de intercambio. Aunque en algunas culturas se opone a la idea de deuda, a menudo quien recibe un regalo siente una obligación hacia quien lo da. En su libro "Ensayo sobre el don", Marcel Mauss analiza cómo el regalo, como el "potlatch" de los indígenas de Canadá, juega un papel social importante. A través del regalo y el contra-regalo, se demuestra poder y estatus social.

"Die Schuld": Deuda y Culpa en Alemán

En alemán, la palabra "Schuld" significa tanto "deuda" como "culpa". Pensadores alemanes como Friedrich Nietzsche y Martin Heidegger han explorado esta doble relación, conectando la deuda económica con un sentimiento de culpa.

La Confianza en el Sistema

Anselm Jappe critica que el capitalismo ya no busca producir bienes, sino multiplicar el dinero, lo que puede llevar a una pérdida de confianza en la moneda.

Puntos de Vista Religiosos

Algunas religiones ven las deudas económicas como "deudas morales". En el texto "Capitalismo como religión" de Walter Benjamin, se explora la idea de que el capitalismo ha reemplazado a las religiones, identificando el pecado y la culpa religiosa con la deuda impuesta por el sistema.

La usura, que es cobrar intereses excesivos por un préstamo, también es un concepto relacionado con la deuda y la religión.

Soberanía y Deuda Externa

La deuda externa de un país puede significar una pérdida de su independencia. La "deuda odiosa" o "ilegítima" es aquella que se considera injusta y que afecta a países en desarrollo.

La Crisis de las hipotecas subprime en Estados Unidos en 2007 y la posterior Gran Recesión de 2008 llevaron a la crisis del euro. Esto puso en riesgo la deuda de varios países europeos (como Grecia, Portugal, Italia y España) y el sistema bancario. Se reabrió el debate sobre si los gobiernos deben gastar más para recuperarse o ser más estrictos con el dinero.

La situación de Alemania en la crisis del euro contrasta con su propia historia. En 1953, se firmó el Acuerdo sobre la deuda externa alemana de 1953, donde se le perdonó el 62.6% de su deuda externa, tanto de las guerras como de la posguerra. Esto se considera un ejemplo importante de condonación de deuda.

En 2021, más de 100 economistas europeos, incluyendo a Thomas Piketty, pidieron que se perdonara o reestructurara la deuda pública de algunos países de la Unión Europea, ya que tienen una moneda común pero no una política fiscal unificada. Sin embargo, Christine Lagarde rechazó la propuesta por considerarla ilegal.

La Deuda en la Cultura Popular

• 2010 - Inside Job, documental de Charles Ferguson
• 2011 - Deudocracia - Debtocracy, documental de Katerina Kitidi y Aris Chatzistefanou.
• 2015 - La gran apuesta, película de Adam McKay

Véase también

En inglés: Debt Facts for Kids

• Crédito
• Deuda externa
• Condonación de deuda
• Deuda odiosa
• Límite de deuda