Fondo mutualista para niños

Un fondo mutualista es como una gran alcancía compartida donde muchas personas juntan su dinero. Este dinero es manejado por expertos que lo invierten en diferentes cosas, como acciones (pequeñas partes de empresas), bonos (préstamos a gobiernos o empresas) y otros tipos de inversiones. El objetivo es que el dinero crezca con el tiempo.

Este término se usa principalmente en países como Estados Unidos, Canadá y la India. En otros lugares, como Europa o el Reino Unido, existen fondos similares con nombres diferentes, pero la idea principal es la misma: juntar el dinero de muchos inversores para invertirlo de forma profesional.

Los fondos mutualistas se clasifican según lo que invierten. Por ejemplo, hay fondos que invierten en el mercado de dinero, fondos que invierten en bonos, fondos que invierten en acciones o fondos que combinan varias de estas opciones. Algunos fondos simplemente siguen el rendimiento de un índice (como un grupo de acciones), mientras que otros son gestionados activamente por expertos que intentan obtener mejores resultados, aunque suelen cobrar comisiones más altas.

Una de las ventajas de los fondos mutualistas es que permiten a los inversores tener una gran variedad de inversiones (diversificación), lo que ayuda a reducir el riesgo. También son fáciles de comprar y vender, y están gestionados por profesionales. Sin embargo, estas ventajas tienen un costo, ya que los fondos cobran comisiones y gastos.

Los fondos mutualistas están supervisados por organismos del gobierno para proteger a los inversores. Deben publicar información importante, como sus resultados, las comisiones que cobran y en qué invierten.

¿Qué es un Fondo Mutualista?

Un fondo mutualista es un tipo de fondo de inversión que reúne el dinero de muchos inversores. Este dinero se utiliza para comprar una variedad de valores (como acciones y bonos). La gestión de estos fondos la realizan profesionales que buscan hacer crecer el dinero de los inversores.

¿Cómo funciona un Fondo Mutualista?

Imagina que tú y tus amigos quieren comprar muchas cosas diferentes, pero no tienen suficiente dinero individualmente para comprarlas todas. Si juntan su dinero, pueden comprar una mayor variedad de cosas. Un fondo mutualista funciona de manera similar:

• Juntar dinero: Muchos inversores aportan su dinero al fondo.
• Gestión profesional: Un equipo de expertos financieros decide en qué invertir ese dinero.
• Diversificación: En lugar de invertir en una sola cosa, el fondo compra muchos tipos diferentes de acciones, bonos u otras inversiones. Esto ayuda a reducir el riesgo, porque si una inversión no va bien, las otras pueden compensarlo.
• Liquidez: Los inversores pueden comprar o vender sus participaciones en el fondo fácilmente.

Tipos de Fondos Mutualistas

Los fondos mutualistas se pueden clasificar según el tipo de inversiones principales que realizan:

Fondos del Mercado Monetario

Estos fondos invierten en instrumentos financieros de muy corto plazo y de alta calidad. Son como una alternativa a las cuentas de ahorro bancarias, aunque no están asegurados por el gobierno. Son considerados de bajo riesgo.

Fondos de Bonos

Los fondos de bonos invierten en bonos, que son como préstamos que se hacen a gobiernos o empresas. Cuando compras un bono, le prestas dinero a cambio de que te devuelvan el dinero más intereses en el futuro. Estos fondos pueden invertir en diferentes tipos de bonos, como bonos de gobiernos, bonos de empresas o bonos de alto riesgo.

Fondos de Acciones

Los fondos de acciones invierten principalmente en acciones de empresas. Una acción representa una pequeña parte de la propiedad de una empresa. Estos fondos pueden enfocarse en acciones de un sector específico, de un país o región, o de empresas de cierto tamaño.

Fondos Híbridos

Los fondos híbridos combinan inversiones en bonos y acciones. Esto les permite buscar un equilibrio entre el crecimiento (que suelen dar las acciones) y la estabilidad (que suelen dar los bonos). Algunos fondos híbridos invierten en otros fondos mutualistas.

Ventajas y Desventajas de Invertir

Invertir en fondos mutualistas tiene sus puntos a favor y en contra.

Beneficios de los Fondos Mutualistas

• Mayor Diversificación: Al invertir en muchos valores diferentes, el riesgo se distribuye.
• Liquidez Diaria: Generalmente, puedes vender tus participaciones y obtener tu dinero rápidamente.
• Gestión Profesional: Expertos se encargan de decidir dónde invertir el dinero.
• Acceso a Inversiones Grandes: Permiten a pequeños inversores participar en mercados o tipos de inversiones que de otra manera serían difíciles de acceder.
• Comodidad: Ofrecen servicios útiles y simplifican el proceso de inversión.
• Supervisión Gubernamental: Están regulados por el gobierno, lo que añade una capa de protección.
• Transparencia: Deben proporcionar información clara y fácil de comparar.

Posibles Desventajas

• Comisiones: Los fondos cobran tarifas por su gestión y otros servicios.
• Menos Control: Los inversores tienen menos control sobre cuándo se reconocen las ganancias.
• Ingresos Menos Predecibles: Los resultados pueden variar y no siempre son fáciles de predecir.
• No hay Personalización: No puedes elegir las inversiones específicas; el fondo ya tiene una estrategia definida.

¿Quién Regula los Fondos Mutualistas?

Los fondos mutualistas están regulados por leyes y organismos gubernamentales para proteger a los inversores y asegurar que operen de manera justa.

• En Estados Unidos, la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) es el principal regulador. Hay leyes específicas que exigen que los fondos se registren, informen regularmente a sus inversores y sigan ciertas reglas.
• En la Unión Europea, los fondos deben cumplir con las leyes de su país de origen, pero también hay reglas que les permiten venderse en otros países de la Unión si cumplen ciertos requisitos.
• En Canadá, la regulación se armoniza entre las provincias y territorios.
• En otros países como Hong Kong, Taiwán y la India, también existen autoridades específicas que supervisan los fondos mutualistas.

Historia de los Fondos Mutualistas

Los primeros fondos de inversión modernos surgieron en la República Holandesa en el siglo XVIII. Un empresario llamado Abraham van Ketwich creó un fondo llamado "Eendragt Maakt Magt" (que significa "la unidad crea fuerza") para que los pequeños inversores pudieran diversificar sus inversiones.

En Estados Unidos, los fondos mutualistas aparecieron a finales del siglo XIX. El primer fondo abierto, que permitía a los inversores comprar y vender acciones directamente con el fondo, se creó en 1924 y se llamó Massachusetts Investors Trust.

Después de la gran crisis económica de 1929, el gobierno de Estados Unidos creó leyes para regular los mercados financieros y los fondos de inversión. Estas leyes ayudaron a que los fondos mutualistas crecieran y se volvieran más populares, especialmente a partir de la década de 1950. En los años 70, la introducción de los fondos del mercado monetario impulsó aún más su crecimiento.

Gastos y Comisiones de los Fondos

Los inversores de un fondo mutualista pagan diferentes tipos de gastos y comisiones. Es importante conocerlos porque afectan la cantidad de dinero que ganas.

Comisión de Gestión

Esta es una tarifa que el fondo paga a la empresa que lo administra. Cubre el trabajo de los expertos que eligen las inversiones y gestionan la cartera del fondo.

Gastos de Distribución

Estos gastos cubren la comercialización del fondo y los servicios a los inversores. Pueden incluir:

• Carga inicial: Una comisión que se paga al comprar las acciones del fondo.
• Carga final: Una comisión que se paga al vender las acciones del fondo.
• Comisión de distribución y servicios: Una tarifa anual que se paga por los servicios continuos a los accionistas.

Otros Gastos

Los fondos también tienen otros gastos, como:

• Comisiones por comprar o vender los valores dentro de la cartera del fondo (por ejemplo, comisiones de corretaje).
• Comisiones por ciertas transacciones de los accionistas, como vender acciones poco después de comprarlas.
• Costos por servicios administrativos, legales, de contabilidad y de comunicación con los inversores.

El ratio de gastos es una medida que muestra el porcentaje de los activos del fondo que se destina a cubrir estos gastos anuales. Es útil para comparar los costos de diferentes fondos. Un fondo "sin carga" es aquel que no cobra carga inicial ni final, y tiene una comisión de distribución y servicios muy baja.

Términos Importantes que Debes Conocer

Valor Liquidativo (NAV)

El valor liquidativo es el valor total de los activos de un fondo (como las acciones y bonos que posee) menos sus deudas. Se calcula por acción y representa el precio al que puedes comprar o vender una participación en el fondo al final de cada día hábil.

Rotación de la Cartera

La rotación de la cartera mide la frecuencia con la que un fondo compra y vende los valores en su cartera. Una alta rotación significa que el fondo compra y vende con mucha frecuencia, lo que puede generar más costos.

Clases de Acciones

Un mismo fondo mutualista puede ofrecer diferentes "clases de acciones". Todas invierten en la misma cartera de valores, pero tienen diferentes estructuras de comisiones. Por ejemplo, algunas clases pueden tener una carga inicial, mientras que otras pueden tener una carga final o comisiones anuales más altas. Esto permite a los inversores elegir la opción que mejor se adapte a sus necesidades.

Véase también

En inglés: Mutual fund Facts for Kids