D. E. Shaw & Co. para niños

D. E. Shaw & Co., L.P. es una empresa global de gestión de inversiones. Fue fundada en 1988 por David E. Shaw y su sede principal está en Ciudad de Nueva York. Esta empresa es conocida por usar modelos matemáticos complejos y programas de computadora avanzados. Los usan para encontrar oportunidades en el mercado y hacer inversiones inteligentes.

A partir de septiembre de 2020, D. E. Shaw & Co. manejaba alrededor de 50 mil millones de dólares en activos. De este total, 30 mil millones eran inversiones más innovadoras y los 20 mil millones restantes eran inversiones a largo plazo. En 2018, la revista Institutional Investor informó que D. E. Shaw & Co. había logrado uno de los rendimientos más altos del mundo entre las empresas de su tipo desde que se fundó.

D. E. Shaw & Co.: Una Empresa de Inversiones

¿Qué Hace D. E. Shaw & Co.?

La empresa se dedica a gestionar dinero para sus clientes. Utilizan una combinación de métodos cuantitativos (basados en números y estadísticas) y tecnología avanzada. Esto les ayuda a investigar y tomar decisiones sobre dónde invertir. También hacen análisis cualitativos para invertir en empresas de tecnología, energía renovable, bienes raíces y servicios financieros.

Los Inicios de la Empresa

La empresa fue fundada por David E. Shaw. Él era profesor en la Columbia University y tenía un doctorado de Stanford. D. E. Shaw comenzó a invertir en junio de 1989. Al principio, consiguieron 28 millones de dólares de una empresa llamada Paloma Partners Management Co. y de algunos inversores privados.

La primera oficina de la empresa era pequeña y estaba encima de una librería cerca de la Universidad de Nueva York. En 1990, se mudaron a una oficina más grande en Park Avenue South. Al año siguiente, se trasladaron de nuevo a Tower 45 en West 45th Street.

Un Enfoque en la Ciencia y la Tecnología

Desde el principio, la empresa ha protegido mucho sus programas de inversión secretos. Muchos de sus primeros empleados eran científicos, matemáticos y programadores de computadoras. David E. Shaw creía que contratar a los mejores talentos les daría una ventaja. Por eso, buscaba a graduados destacados de las universidades más importantes del país. A principios de 1992, también empezaron a contratar a graduados de otras áreas de estudio.

A mediados de los años 90, la discreción era muy importante en la cultura de la empresa. David Shaw también puso mucho énfasis en manejar los riesgos y proteger el dinero. Los encargados de las inversiones debían analizar los posibles riesgos. Con el tiempo, la empresa creó un comité ejecutivo y un director de riesgos. Ellos usaban análisis de escenarios y pruebas de estrés para evaluar los riesgos en todas las inversiones.

En 1994, la empresa tuvo un rendimiento del 26 por ciento. Manejaban cientos de millones de dólares en diferentes estrategias de inversión. También tuvieron actividades fuera de la gestión de fondos. Por ejemplo, crearon una empresa de corretaje, fundaron el proveedor de correo electrónico Juno Online Services y abrieron una oficina en la India. Esta oficina se enfocaba en desarrollar programas y sistemas para apoyar las operaciones de la empresa.

Desafíos y Cambios Importantes

En 1997, la empresa cambió su forma de financiarse. Devolvieron el dinero a la mayoría de sus primeros inversores y obtuvieron un préstamo de casi 2 mil millones de dólares del Bank of America. Un año después, una crisis económica en Rusia causó grandes pérdidas para D. E. Shaw. Como resultado, Bank of America perdió 570 millones de dólares por su inversión y pagó 490 millones adicionales para resolver problemas legales con los accionistas.

Después de esta situación, D. E. Shaw vendió algunos negocios y redujo su personal. Pasaron de 540 empleados en 1999 a 180. El capital de la empresa disminuyó de 1.7 mil millones a 460 millones de dólares.

David E. Shaw dirigió la empresa desde 1988 hasta 2001. En 2002, dejó de participar en el día a día y un equipo de seis directores generales tomó el liderazgo. Esta estructura de gestión se mantuvo hasta 2010. En 2010, la empresa tenía más de 1300 empleados.

Durante la crisis financiera de 2007, el fondo principal de D. E. Shaw tenía 20 mil millones de dólares. Una parte de este dinero estaba invertida en mercados de acciones. El fondo perdió el cinco por ciento de sus activos, siendo su peor mes hasta ese momento. Para septiembre de 2008, la empresa usaba dinero prestado para sus inversiones. En los últimos meses de 2008, las ganancias de su fondo principal desaparecieron.

Para evitar más pérdidas, D. E. Shaw limitó los retiros de dinero de algunos clientes durante la crisis. Esto causó demoras cuando los clientes pedían su dinero de vuelta. Para 2009, D. E. Shaw había devuelto alrededor de 2 mil millones de dólares. Un año después, el Financial Times informó que los inversores estimaban que la empresa había pagado 7 mil millones de dólares adicionales en solicitudes de retiro.

Los activos totales de D. E. Shaw bajaron de 34 mil millones de dólares en 2007 a 21 mil millones en 2010. La empresa también despidió al 10% de su personal en ese momento.

En septiembre de 2019, D. E. Shaw pidió a todos sus empleados que firmaran acuerdos para no trabajar con la competencia después de dejar la empresa. Esto es común en el sector financiero, pero era nuevo para D. E. Shaw y generó algunas reacciones.

¿Cómo Invierten?

La empresa gestiona varios fondos de inversión. Utilizan mucho los métodos cuantitativos (basados en datos y matemáticas) y su propia tecnología informática. Esto les ayuda a investigar y tomar decisiones de inversión. También usan análisis cualitativos para hacer inversiones en empresas de tecnología, energía eólica, bienes raíces, servicios financieros y empresas con dificultades.

Además de sus negocios financieros, D. E. Shaw & Co. ha invertido en empresas de tecnología. Algunos ejemplos son Juno Online Services, un proveedor de acceso a internet, y Farsight, una plataforma de servicios financieros en línea que fue comprada por Merrill Lynch.

Inversiones en Empresas y Proyectos

En 2004, una parte de la empresa compró la juguetería FAO Schwarz cuando estaba en problemas económicos. FAO Schwarz reabrió al público en Nueva York y Las Vegas ese mismo año. También en 2004, una empresa afiliada a D. E. Shaw adquirió los activos en línea de KB Toys, que siguió funcionando como eToys.com. En agosto de 2004, D. E. Shaw & Co. propuso invertir 50 millones de dólares en WCI Steel, una empresa con dificultades. En diciembre de 2004, D. E. Shaw & Co. compró el 6.6 por ciento de USG Corporation, un fabricante de paneles de yeso que buscaba protección por problemas legales relacionados con el asbesto.

En 2006, el Financial Times mencionó la participación de la empresa como posibles socios financieros para Penn National Gaming (una empresa de casinos y pistas de carreras). Esto mostraba la gran participación de las empresas de Wall Street en el "auge de las inversiones privadas". Penn National Gaming quería adquirir Harrah's Entertainment, una empresa mucho más grande.

A finales de 2009, el Financial Times informó que D. E. Shaw & Co. había creado una unidad para comprar activos de otros fondos de inversión durante la crisis financiera.

D. E. Shaw entró en el mercado de la India en 2006. Hicieron varios acuerdos importantes de inversión privada allí. Esto incluyó una colaboración con Reliance Industries, la empresa privada más grande de la India, para ofrecer servicios financieros. Otras inversiones fueron en la empresa de bienes raíces DLF Assets Limited y el grupo editorial Amar Ujala Publications. Estas inversiones fueron revisadas por las autoridades de la India y tuvieron algunos problemas legales. D. E. Shaw redujo sus actividades de inversión privada en la India después de 2013.

Personas Famosas que Trabajaron Allí

Algunas personas conocidas que trabajaron en D. E. Shaw & Co. son:

• Jeff Bezos, el fundador de Amazon.
• MacKenzie Bezos, novelista y filántropa.
• Lawrence Summers, un economista importante.

Oficinas Alrededor del Mundo

La empresa tiene oficinas en varias ciudades importantes del mundo:

• Nueva York (Sede principal en EE. UU.)
• Boston
• Hong Kong (abierta en 2007, enfocada en inversiones en China)
• Hyderabad (India)
• Shanghái (China, abierta en 2010)
• Londres (Reino Unido)
• Luxemburgo
• Bermudas

Apoyo a la Educación

D. E. Shaw apoya programas educativos como la Liga de Matemáticas de las Regiones Americanas, el Entrenamiento de Olimpiada Mundial en Línea (WOOT), la Olimpiada de Matemáticas de los Estados Unidos de América y la Olimpiada Internacional de Matemáticas. También apoyan el concurso MIT 6.370 Battlecode y el Centro de Excelencia en Educación.

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Véase también

En inglés: D. E. Shaw & Co. Facts for Kids